The relationship between public expenditures and tax revenues: An evaluation before and after the pandemic
Abstract views: 410
/ 
PDF downloads: 469
DOI:
https://doi.org/10.15637/jlecon.8.4.05Keywords:
Public Expenditures, Tax Revenues, Budget Deficit, Spend-Tax HypothesisAbstract
Due to the increases in public expenditures before the pandemic, budget deficits were experienced in Turkey. After the pandemic, there was a decrease in production with the curfews and tax revenues decreased until June 2020. However, there was an increase in tax revenues afterwards. Despite the increased tax revenues in this period, the budget deficit continued as public expenditures increased.
The main purpose of this study is to test the relationship between public expenditures and tax revenues in Turkey with the help of quarterly data for the period 2006:Q1-2020:Q1 and to determine which of the 4 hypotheses (tax-spend, spend-and-tax, fiscal synchronization, institutional seperation hypothesis) on the relationship between public expenditures and tax revenues is valid for Turkey. In the study, a long-term cointegrated relationship was found between the variables. In the causality test, one-way causality was determined from public expenditures to tax revenues. As a result of this study, it has been determined that the spend-tax hypothesis is valid in Turkey in the periods discussed. According to the DOLS estimator results, a 1% increase in public expenditures increases tax revenues by 0.97%. According to these results, the way to reduce the budget deficit is to reduce public expenditures. As in Barro's study, increases in public expenditures were seen as the reason for the increase in taxes in this study.
Downloads
References
AKAR, S. (2014). Türkiye’de bütçe gelir ve harcamalarının ampirik analizi. BDDK Bankacılık ve Finansal Piyasalar Dergisi, 8(1), 141-159.
AKBULUT, H. & YERELİ, A.B. (2016). Kamu gelirleri ve kamu harcamaları nedensellik ilişkisi: 2006- 2015 dönemi için Türkiye
örneği. Sosyoekonomi Dergisi, 24(27), 103-119.
AKÇA, H. & BİLGİN, C. (2013). Harca-vergilendir veya vergilendir-harca: Türkiye üzerine ampirik bir araştırma. Business and Economics Research Journal, 4(1), 143-157
AKÇAĞLAYAN, A. & KAYIRAN, M. (2010). Türkiye’de kamu harcamaları ve gelirleri: nedensellik ilişkisi üzerine bir araştırma. Eskişehir Osmangazi Üniversitesi İİBF Dergisi, 5(2), 129-146.
AKÇORAOĞLU, A. (1999). Kamu harcamaları, kamu gelirleri ve Keynesçi politikalar: bir nedensellik analizi. Gazi Üniversitesi İİBF Dergisi, 1(2), 51-65.
ASLAN, M. & TAŞDEMİR, M. (2009). Is fiscal synchronization hypothesis relevant for Turkey? evidence from cointegration and causality tests with endogenous structural breaks. Journal of Money, Investment and Banking, 12, 14-25.
AYSU, A. & BAKIRTAŞ, D. (2018). Kamu harcamaları ve vergi gelirleri arasındaki asimetrik nedensellik ilişkisi: Türkiye örneği.
Erciyes Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 51,1-19.
BAGHESTANİ, H. & MCNOWN, R. (1994). Do revenues or expenditures respond to budgetary disequilibria. Southern Economic Journal, 60(2), 311–322.
BAL, O. (2012). Döviz kuru, mevduat faiz oranı, enflasyon ve devlet iç borçlanma senetleri ilişkisi (1994-2008). Akademik Bakış Dergisi, 31, 1-20.
ÇAVUŞOĞLU, A. T. (2008). Türkiye’de kamu gelirleri ve harcamaları arasındaki ilişki üzerine ekonometrik bir analiz. Dumlupınar Üniversitesi Sosyal Bilimler Dergisi, 20,143-160.
ÇETİN, M. & KARADENİZ, F. (2019). Kamu gelirleri ve kamu harcamaları arasındaki ilişki: Türkiye ekonomisi üzerine bir zaman serisi analizi. Balkan ve Yakın Doğu Sosyal Bilimler Dergisi, 5(2), 46-56.
ÇİÇEK, H.G. & YAVUZ, İ.S. (2014). Vergi-harcama paradoksu: Türkiye’de belediyeler üzerine bir araştırma. Çağdaş Yerel Yönetimler, 23(4), 17-31.
DARRAT, A. F. (1998). Tax and spend, or spend and tax? An inquiry into the Turkish budgetary process. Southern Economic Journal, 64(4), 940-956.
DÖKMEN, G. (2012). Kamu harcamaları ve kamu gelirleri arasındaki ilişki: panel nedensellik analizi. Dokuz Eylül Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Fakültesi Dergisi, 27(2), 115-143.
FRİEDMAN, M. (1978). The limitations of tax limitation. Policy Review, Summer 1978, 7‐14.
GÜNAYDIN, İ. (2000). Türkiye’de kamu gelirleri ve kamu harcamaları arasındaki nedensel ilişkiler. Süleyman Demirel Üniversitesi İİBF Dergisi, 5(1), 55-74.
GÜNAYDIN, İ. (2004). Vergi-harcama tartışması: Türkiye örneği. Doğuş Üniversitesi Dergisi, 5(2), 163-181.
KARAÇOR, Z. (2006). Öğrenen ekonomi Türkiye: Kasım 2000 – Şubat 2001 krizinin öğrettikleri. Selçuk Üniversitesi Sosyal Bilimler Enstitüsü Dergisi, 16, 379-391.
KÖK, R., İSPİR, M.S. & ARI, A.A. (2010). Zengin ülkelerden azgelişmiş ülkelere kaynak aktarma mekanizmasının gerekliliği ve
evrensel bölüşüm parametresi üzerine bir deneme. Türkiye Ekonomi Kurumu, International Conference on Economics, Ankara, 1-25.
LI, X. (2001). Government revenue, government expenditure, and temporal causality: evidence from China. Applied Economics, 23, 485- 497.
PAYNE, J. E. (2003). A survey of the international empirical evidence on the tax‐ spend debate. Public Finance Review, 31(3), 302‐324.
SAUNORIS J. W. & PAYNE, J.E. (2010). Tax more or spend less? Asymmetries in the UK revenue-expenditure nexus. Journal of Policy Modeling, 32, 478–87.
TERZİ, H. & OLTULULAR, S. (2006). Harcama-vergi geliri hipotezi: Türkiye örneği. Atatürk Üniversitesi İktisadi ve İdari Bilimler Dergisi, 20(2), 1-18.
TUNCER, G. (2016). 2000 yılı sonrasında Türkiye’de kamu harcamalarının gelişimi. Uluslararası Bilimsel Araştırmalar Dergisi, 1(3), 16-25.
TURAN, T. & MESUT, K. (2018). Devlet harcamaları ve gelirleri arasındaki ilişki: doğrusal olmayan sınır testi yaklaşımı (NARDL). Sosyoekonomi, 26(36), 33-48.
WAHID, N.M. (2008). An empirical investigation on the nexus between tax revenue and government spending: the case of Turkey. International Research Journal of Finance and Economics, 16, 46- 51.
YAMAK, R. & ABDİOĞLU, Z. (2012). Ampirik bağlamda toplam ve alt kalemler bazında kamu harcamaları ve kamu gelirleri arasındaki ilişki: Türkiye örneği. Hacettepe Üniversitesi İİBF Dergisi, 30(1), 173-193.
YILANCI, V., ŞAŞMAZ, M.Ü. & ÖZTÜRK, Ö.F. (2020). Türkiye’de kamu harcamaları ile vergi gelirleri arasındaki ilişki: frekans alanda asimetrik testinden kanıtlar. Sayıştay Dergisi, 31(116), 121-139.
Downloads
Published
How to Cite
Issue
Section
License
Copyright (c) 2021 Jolistence Publications
This work is licensed under a Creative Commons Attribution 4.0 International License.
When the article is accepted for publication in the Journal of Life Economics, authors transfer all copyright in the article to the Holistence Publications.The authors reserve all proprietary right other than copyright, such as patent rights.
Everyone who is listed as an author in this article should have made a substantial, direct, intellectual contribution to the work and should take public responsibility for it.
This paper contains works that have not previously published or not under consideration for publication in other journals.
